Стоит ли добавлять ETF фонды в свой инвестиционный портфель? В этой статье проверим преимущества ETF перед другими решениями. Если вы уже знаете, что такое ETF и как они работают - пора выяснить причины, по которым каждый инвестор должен ими интересоваться.
1. Доступность
ETF легко доступны. Единицы участия в этих фондах обычно доступны и котируются на фондовой бирже на тех же условиях, что и, например, акции. Вы можете легко их купить - просто откройте счет у выбранного вами брокера. Мировое предложение ETF довольно обширно. Количество ETF во всем мире приближается к 7000.
2. Ликвидность
Как быстро продать или купить акции, если их дневной оборот составляет несколько штук? К счастью, эта проблема не возникает в случае ETF, ликвидность которых в определенном смысле можно назвать неограниченной.
За этим следят маркет-мейкеры. Это организации, которые размещают на фондовой бирже противоположные ордера на покупку и продажу в любое время с довольно низким спредом, что значительно поддерживает ликвидность . Минимальная цена и минимальное время, в течение которого они должны поддерживать свои лоты в системе, прямо вытекают из соглашения, подписанного Фондом и маркет-мейкером.
3. Диверсификация
«Не кладите все яйца в одну корзину . »
Средний инвестор может позволить себе купить акции от 5 до 10 различных компаний и, таким образом, попытаться диверсифицировать свой портфель. Что, если бы вы могли купить индекс из 500 компаний с одной ценной бумагой? Или весь рынок? Погодите - можете!
Когда мы инвестируем в ETF, мы как будто покупаем акции целого индекса или сектора. Благодаря этому неожиданное решение генерального директора одной из компаний из списка Fortune 500 не испортит брокерский счет и амбициозные планы отпуска на Мальдивах. Инвестируя в ETF на основе S&P 500 если, например, телекоммуникационная отрасль испытывает проблемы, другие компании из других секторов экономики компенсируют снижение. Это чем-то похоже на 500 акций в вашем портфеле . Неплохо, учитывая, что портфель из 30 различных компаний считается пределом хорошо диверсифицированного портфеля.
4. Дивиденды
Ведь инвестиции - это не только прирост капитала, но и дивиденды. В случае с ETF тема выплаты дивидендов двоякая.
ETF могут выплачивать денежные дивиденды, рассчитываемые как средневзвешенное значение дивидендов, выплачиваемых компаниями, составляющими индекс. В этом случае он облагается налогом на прирост капитала. ETF WSE, который таким образом делится с инвесторами дивидендной доходностью, - это Lyxor S&P 500 UCITS ETF. Инвестируя в ETF с политикой выплаты дивидендов, вы можете получить прибыль не только от роста самого фонда . Однако более благоприятной с налоговой точки зрения является политика фонда реинвестирования дивидендов. Они включены в оценку стоимости чистых активов Фонда. В этой ситуации инвестор не обременен налогом на дивиденды, как в случае с денежными дивидендами, что может положительно повлиять на доходность инвестированного капитала. Некоторые ETF могут похвастаться дивидендной доходностью более 20%!
5. Простота инвестирования
Активно управляемые паевые инвестиционные фонды, инвестирующие в акции крупных компаний в США в течение 10 лет, достигли лучших результатов, чем индекс S&P 500 . Более того, за 20-летний период средняя годовая доходность для среднего инвестора составляет 2,6%. Для сравнения - индекс S&P 500: 7,2%. Итак, вывод очевиден - инвестирование в рыночный индекс - одна из самых эффективных форм диверсификации портфеля. А покупка ETF на основе индекса - одна из простейших форм реализации этой стратегии.
6. Экономия времени
Профессиональное (и эффективное) инвестирование в акции, облигации или деривативы требует многочасового анализа. Знание данной компании, сектора или отрасли, а также любых планируемых законодательных изменений имеет важное значение. В случае с ETF количество необходимых анализов сведено к минимуму. При инвестировании в ETF в большинстве случаев нам нужна только общая информация о состоянии экономики или тенденции индекса. Инвестирование в ETF сокращает время, необходимое для проведения анализа, который можно потратить на поиск новых инвестиционных возможностей.
7. Инструмент будущего?
ETFs в настоящее время интенсивно развиваются. Если 14 лет назад в мировом масштабе существовало 338 ETF с совокупными активами в 310 миллиардов долларов США, то в июле 2019 года их число составило 6736, а активы достигли почти 5,5 триллионов долларов США. По данным Blackrock, одного из крупнейших мировых эмитентов ETF, стоимость активов, управляемых пассивными фондами, может достигнуть 12 триллионов долларов США к концу 2023 года. Анализируя период последних 10 лет, среднегодовой рост активов под управлением ETF составляет около 20%.
Похоже, оно того стоит
ETF могут быть эффективной альтернативой открытым инвестиционным фондам. Они позволяют вам диверсифицировать свой инвестиционный портфель с одновременным снижением комиссии за управление. Однако, как и любые другие инвестиции, инвестирование капитала в ETF может включать риск потери части или всего инвестированного капитала без гарантии получения прибыли. Но помните, что Бенджамин Франклин говорил (почти буквально): « В жизни есть только три вещи: смерть, налоги и низкая доходность банковских вкладов ».
