Деривативы – странное и незнакомое слово для людей, не связанных непосредственно с торговлей на рынке. Однако этот инструмент очень часто используется в повседневных финансовых отношениях.
Деривативы – это своеобразный договор, который страхует обе стороны сделки от возможных ценовых изменений. По нему покупатель обязуется приобрести товар у продавца в определенный срок по заявленной цене. Для примера обычно приводят договор о предварительной покупке автомобиля. Покупатель будет точно уверен, что желаемая марка будет продана ему по оговоренной цене, несмотря на то, что ее стоимость может заметно увеличиться за то время, пока машину привезут в автосалон. В то же время продавец точно будет знать, что в любом случае получит причитающуюся ему сумму или же ее часть. При использовании деривативов обычно выплачивается 10% от общей суммы в качестве гарантии точного выполнения оговоренных обязательств.
Впервые подобная схема была придумана, как считается, в Японии. Местные фермеры заранее договаривались с покупателями на продажу риса по определенной цене. Затем деривативы начали активно использоваться в Соединенных Штатах, вызвав со временем последний финансовый кризис, коснувшийся практически всех стран мира.
Деривативы могут заключаться на ценные бумаги, золото, нефть, валюту. Их вполне можно перепродать другому лицу, чем уверенно пользуются трейдеры. Они рассчитывают возможность изменения стоимости финансового актива и торгуют деривативами с целью получить разницу в возможном изменении цены.
Деривативы бывают нескольких видов: фьючерсы, форварды, опционы и своп. Форвард – серьезная сделка, где каждый ее участник должен выполнить условия договора. При этом цена и время исполнения ее не меняются. Фьючерс же позволяет корректировать стоимость товара в зависимости от состояния рынка. Однако дата так и остается неизменной.
Опцион же – это только право, но не обязанность на выполнение договора по продаже или покупке какого-то актива. Покупатель передает продавцу часть требуемой суммы и по окончанию срока контракта должен оплатить остальное. Но если по какой-либо причине ему это не удается, то продавец вправе забрать себе полученную сумму и заново выставить товар на продажу.Что такое деривативы
Своп предполагает одновременно и покупку, и продажу актива. Этот инструмент используется исключительно в спекулятивных целях. Его главная цель – получить выгоду за счет разницы в цене контрактов.
