Брокеры утверждают, что приобретение еврооблигаций или евробондов дает большую прибыль, чем вложение денежных средств в валюту. Однако риски потерять деньги остаются на том же уровне.
Вложение денег в еврооблигации ничем по механизму начисления прибыли не отличается от вкладов в валюте. Поэтому не стоит думать, что лучше. Любой вариант получения прибыли будет иметь свои плюсы и минусы. Важно учесть все при выборе данного вида инвестирования.
Рассмотрим предложения рынка облигаций для человека, решившего вложить деньги в ценные бумаги, который хочет получить пассивную прибыль без особого напряжения.
Определение еврооблигации
Аналогично облигациям в рублевом эквиваленте производится передача денег в долг под определенный процент. Работая с европейскими облигациями, применяются валютные займы в долларах, евро, швейцарских франках. Организацией, занимающейся выпуском ценных бумаг для заемщика, чаще всего выступает дочерний филиал иностранной фирмы.
К примеру, еврооблигации компании «Роснефть» включены в список ценных бумаг от дочерней компании Rosneft International Finance Ltd.
Большинство сделок с ценными бумагами осуществляется в обход бирж. Покупатель и продавец напрямую договариваются об условиях продажи. Взнос для участников торгов составляет от 100 до 200 тысяч долларов.
Несмотря на вышесказанное, некоторые выпуски облигаций выставляются на торги Московской биржи. Их покупка возможна при наличии тысячи долларов. Это бумаги невысокого уровня, и для приобретения нет необходимости получения статуса «квалифицированного менеджера». Именно они должны интересовать начинающего инвестора.
Еврооблигации имеют начальную стоимость купона, а также на них выставляется цена покупки и продажи. Проще говоря, они обладают одинаковыми характеристиками. Цены формируются аналогично.
Покупка ценных бумаг
Евробонды, готовые к продаже на торгах, можно посмотреть в открытом допуске на официальном сайте Московской биржи. Оказывается, таких очень мало. А с возможностью купить по подходящей нам цене – и того меньше.
Под приобретение за 1000 долларов подходят еврооблигации ВЭБа, Московского кредитного банка, компании «Полюс Золото», Трубной металлургической компании, Уральского банка реконструкции и развития, Бинбанка, Ак Барса, Промсвязьбанка. Кроме того, подходят еврооблигации Российской Федерации. Это аналог облигации федерального займа (ОФЗ), только исчисляемый в иностранной валюте.
Рассмотрим последовательность отбора еврооблигаций:
- Открываем программу Quik. Она позволит создать таблицу доступных к торгам еврооблигаций. Необходимо выбрать «Создать окно» и выбрать подкаталог в меню «Текущие торги».
- Далее – найти список «Т+Облигации» в поле «Доступные инструменты».
- После выбора интересующих бумаг подтверждаем выбор нажатием на кнопку «Добавить».
Также в поле «Допустимые параметры» можно выполнить отбор по различным параметрам, таким как размер лота, номинал бумаги и другие. Итогом вышеперечисленных действий будет таблица с доступными котировками.
Начинающий свое развитие в мире вкладов в ценные бумаги считает, что выпуском еврооблигаций занимаются только крупные компании. И вкладывая свои средства, вкладчик хочет гарантий не потерять их. Но их никто не может дать. В современной экономике существует теоретический риск наступления дефолта. Тогда заёмщик не сможет выполнить обязательства по погашению купона.
Если нам подходит доходность в 3,5 процента годовых в иностранной валюте, то клиент должен предоставить личные денежные средства в долг до 2028 года. Выпуск «Россия-28» – неплохой вариант для вложения денег. Дополнительным положительным моментом является то, что прибыль по данным бумагам не подвергается налогообложению.
Такой срок довольно сложен для прогнозирования, поэтому продолжим поиск более выгодного предложения с меньшим периодом.
Существуют облигации, которые лучше обходить стороной. Например, бумаги Московского кредитного банка, АК Барса, Бинбанка, Уральского банка реконструкции и развития, Промсвязьбанка лучше не приобретать, так как в современной экономической ситуации у таких учреждений отбирается лицензия и вместо пассивного дохода появляется брешь в финансах.
В дополнение к вышесказанному облигации банковских организаций обычно субординированы. Это значит, что при ликвидации учреждения или объявлении его банкротом выплаты будут осуществляться в последнюю очередь. Также существует возможность объявить дефолт по данным облигациям, не расставаясь с лицензией.
Список субординированных банковских организаций выложен в открытом доступе в интернете на сайте Cbonds.
В доказательство вышесказанного можно привести пример еврооблигаций банка Русский Стандарт. В 2015 году руководство учреждения предложило реструктуризировать бумаги или списать стоимость облигаций в капитал организации. Этот шаг повлек потерю денег.
Определение реструктуризации означает, что возможно частичное погашение старых выпусков. Для этого необходимо обменять имеющиеся на новый выпуск с погашением через 7 лет. Причем держателям облигация предложили не получать выплаты по купонам, а накапливать до восстановления финансового благополучия банка.
Окончательным решением было проведение реструктуризации.
В итоге держатели купонов облигаций получили обещание когда нибудь, может быть, расплатиться с ними по всем обязательствам.
После анализа всех предложенных еврооблигаций нам подходят по надежности бумаги Банка развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк). Они созданы для привлечения иностранных инвестиций, а также как поддержка политики государства при экспорте и импорте. Риски этой компании сопоставимы с рисками Российской Федерации.
Теперь необходимо выбрать срок погашения из представленных. Чем выше срок, тем больше риски.
Ликвидность еврооблигации можно посмотреть на сайте finance.ru. Например, у еврооблигаций VEB-20 много заявок как на продажу, так и на покупку. Поэтому это самая выгодная для покупки ценная бумага.
Доходность еврооблигации и валютного вклада
Доходность рассмотрим на примере указанной выше VEB-20 с 2,2 % годовых. Вопрос о том, много или мало, изучается только в сравнении. Например, при размещении суммы от 10 до 20 тысяч долларов на три года доход будет составлять всего 0,86%. Сравнив эти два показателя, можно сделать вывод, что вкладывать в евробонды выгоднее.
На финансовом рынке существует не только Сбербанк. Для сравнения рассмотрим более выгодные вклады других учреждений:
- При открытии вклада в Кредит Европа банке (КЕБ) годовая процентная ставка составит 2,25%, еще возможна выплата начислений по процентам каждый месяц.
- Принадлежащий банку Открытие Рокетбанк примет на хранение иностранную валюту под 2% годовых.
- Тинькофф предоставляет вклады на два года под 1,51%. Плюсом выступает получение в пользование долларовой дебетовой карты с выгодными условиями расчетов заграницей.
Выплата налогов по еврооблигациям. Переоценка валюты
Механизм оплаты налогов по банковским вкладам является основным преимуществом перед евробондами. Денежные средства на банковском счете не подвержены валютной переоценке.
При размещении средств на банковском счету вкладчик получает свои же деньги по окончании срока депозита. Налог с прибыли по банковским счетам не взимается. Исключение составляют счета с процентной ставкой больше 10%.
Что касается евробондов, тут дела обстоят отлично от вкладов в связи с переоценкой валюты. Также с прибыли от разницы покупки и продажи еврооблигации необходима оплата налога в размере 13 %. Расчет суммы налога осуществляется в российских рублях.
Существует ситуация, когда при девальвации фиксируется убыток. Но по разнице курса поступают денежные средства в рублевом эквиваленте. И с этой суммы также необходимо выплатить налог. В обратном случае, когда в рублях получился убыток, налог платить не нужно.
Положительные стороны еврооблигаций
- Доходность от вложений денежных средств в еврооблигации намного выше, чем от прибыли по процентам вклада.
- Евробонды являются мобильными. При необходимости можно продать ценные бумаги, если на рынке существует спрос. Поэтому при покупке важно проработать спрос на них.
- Возможность покупки евробондов на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС). Нет запрета на приобретение евробондов через ИИС и возможности получения налоговых вычетов. Необходимо только чтобы брокер предоставлял возможность выполнять данные операции.
Подытожим
У некоторых существует мнение, что заниматься вкладыванием в евробонды необязательно, и лучше положить иностранную валюту в банковскую ячейку до наступления лучших времен. Для большинства депозиты привлекательны в связи с их простотой и предоставлением гарантированных страховых предложений. А для кого-то интересным будет направить излишки денежных средств в еврооблигации через ИИС.
Мир состоит из разных людей с разным финансовым уровнем и разным отношением к риску. Поэтому чем больше инструментов в руках инвестора, тем больше вариантов для выбора оптимальных условий.
