Принятие решения вложиться в рост компании, связано с целью получения профита в будущем, дальность которого может быть разная: от непродолжительного времени до несколько лет. Необходимо понимать, что с расчетом на больший процент дохода растут и риски потерь и не только финансовых.
Прежде чем приступить к выбору акций для формирования инвестиционного портфеля, необходимо изучить 5 основных шагов.
Шаг №1. Отсчеты компании и как с ними работать
При выборе и поиске компании нужно разобраться с финансовой успешностью эмитента, проанализировав соотношение опубликованных параметров деятельности в последних отсчетах. Лучше это сделать вручную, дабы избежать вероятности наткнуться на ошибку на сторонних ресурсах.
Компания, желающая привлекать акционеров обязана рассказывать о своих финансовых делах миру, что делает ее публичной. Заходим на официальный сайт компании, смотрим прибыль предприятия. Данные отсчеты публикуются каждый квартал и являются общедоступной информацией. Изучать весь документ не стоит, это большой объем и займет много времени.
Обращаем внимание на показатели:
1. Irevenuc (sales) - выручка или валовый результат деятельности компании.
2. Net income - чистая прибыль – остаток выручки после вычета затрат.
3. Eps-прибыль на одну акцию. Показатель, имеющий большую важность в финансовой деятельности компании.
4. EBITDA - прибыль, полученная до вычета налогов, процентов и операционных затрат.
5. FCF - свободный денежный поток. Дает возможность понять объем возможных выплат дивидентов компанией и будущих проектов.
Анализ отсчета должен включать в себя сравнения с отсчетом раннего периода. Но более стоит обращать внимание на результат отсчетов относительно прогнозов деятельности корпорации.
Шаг №2. Анализ сегмента рынка
Сегментация рынка - процесс деления рынка на определенные части с общими характеристиками. Изучим как обстоят дела в определенном сегменте рынка. Определяем возможные точки роста и падения. Необходимо собрать информацию о насыщенности рынка, балансе спроса и предложения. Процесс трудоемкий, требующий усилий. Можно обратиться к экспертам и аналитикам определенной отрасли, попытаться углубиться в вопрос основательно, представив, что целью является открытие бизнеса в этой сфере. Это позволит ориентироваться в сегменте, знать актуальные проблемы рынка и рационально подходить к выбору компании.
Изучение сегмента можно условно по направлениям: потребители, продукты, конкуренты, география рынка, законодательство. Важно обращать внимание на реальный сектор экономики. Производящие товары народного потребления компании, стабильны и развивающиеся.
При изучении графика бумаги, нужно обращать внимания на рост цены вслед за пиками цены индикатора сегмента и находить точки входа, рассчитывая на движение акции за общим движением отрасли.
Шаг №3. Поиск акции недооцененных компании
Данной стратегии придерживается знаменитый Уоррен Баффет. Такой способ инвестирования следует применять при долгосрочных планах получения дохода и готовностью держать акции годами, став владельцем доли в компании. Именно недооцененные акции обладают хорошей возможностью роста и потенциалом на фондовом рынке.
Необходимо искать акции, которые имеют на данный момент стоимость меньше справедливой, требует фундаментального подхода. Верный признак недооцененных бумаг является то, что суммарная стоимость акций меньше балансовой стоимости предприятия. Недооцененными, часто бывают молодые компании, которые, развиваются уверенными темпами, что может являться сигналом к инвестированию в перспективе.
Для оценки стоимости акций инвесторы используют несколько показателей, которые стоит рассматривать комплексно. Кратко расскажем о них: P/E (отношение капитализации к сумме прибыли), P/BV (отношение капитализации к стоимости активов, которые на балансе организации), P/S (отношение капитализации к выручке). Чем меньше эти показатели, тем больше привлекательна для покупок акция, бизнес выглядит здоровым, обязательно нужно учесть о планах компании на расположение свободных средств (дивиденты, собственное развитие, выкуп акций).
Анализ данных показателей должен включать в себя сравнение их по разным компаниям одного сектора и выбор недооцененных, что будет указывать на то, что стоимость этих акций меньше справедливой.
Шаг №4. Технический анализ
Данная торговля часто называется игрой и сравнивается опытными инвесторами с казино. Чаще это краткосрочные покупки и продажи активов. Как бы глупо это не звучало, но можно продать то, чего не существует в наличие. Многие брокеры предоставляют такую возможность. Торговля основывается на образовании графиком условных геометрических фигур, уровней сопротивления и поддержки, которые образуются отталкиванием цены от определенных зон. Даже у опытных спекулянтов эти уровни не всегда совпадают.
Торговля акциями в спекулятивной форме «выкидывает» с рынка основную массу участников, но количество игроков не уменьшается. Стоит отметить, что есть опытные трейдеры, которым удается стабильно зарабатывать подтверждая, что технический анализ работает.
Шаг №5. Психологическая устойчивость
Психология инвестирования - понятие, прочно закрепившееся в современном мире, которым нельзя пренебрегать в торговле. Выработка средств и методов противодействия психологическим перегрузкам требует ежедневного кропотливого труда над собой.
Страх потерять деньги, часто приводит к излишней уверенности в держании убыточных позиций и их бессмысленному усреднению, что влечет за собой убытки и все их эмоциональные составляющие. Гибкое мышление, а не упрямство, будет верно помогать в этом интересном и увлекательном путешествии по миру инвестиций!
